Expiration Date Opciones De Acciones

Fecha de vencimiento (derivados) ¿Qué es una fecha de caducidad (derivados) una fecha de vencimiento de derivados es el último día que el contrato de opciones o futuros es válida. Cuando los inversores compran opciones, los contratos les da el derecho pero no la obligación, de comprar o vender los activos a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio. dentro de un período de tiempo determinado, que está en o antes de la fecha de caducidad. Si un inversor decide no ejercer ese derecho, la opción expira y pierde su valor, y el inversor pierde el dinero pagado para comprarlo. ROMPIENDO Fecha de vencimiento (derivados) La fecha de caducidad de las opciones sobre acciones cotizadas en Estados Unidos es normalmente el tercer viernes del mes del contrato. que es el mes cuando el contrato expire. Sin embargo, cuando que el viernes es un día festivo, la fecha de caducidad es el jueves inmediatamente antes del tercer viernes. Una vez que un contrato de opciones o futuros pasa a su fecha de vencimiento, el contrato no es válido. El último día para negociar opciones de renta variable es el viernes antes de la expiración. Algunas opciones tienen una disposición ejercicio automático. Estas opciones se ejercen de forma automática si son en-el-dinero en el momento de su expiración. El Options Clearing Corporation (OCC) ejerce automáticamente una llamada o de venta que es al menos un centavo en-el-dinero. De vencimiento y valor de opción En general, cuanto más tiempo una acción tiene al vencimiento, más el tiempo que tiene que llegar a su precio de ejercicio, el precio al que la opción sea valiosa. De hecho, el tiempo de decaimiento está representado por la palabra teta en la teoría de valoración de opciones. Theta es una de las cuatro palabras griegas usadas para hacer referencia a los impulsores de valor de los derivados. Los otros tres son griegos delta, gamma y vega. Todas las demás cosas son iguales, cuanto más tiempo una opción tiene hasta el vencimiento, el más valioso es. Hay dos tipos de productos derivados, llamadas y pone. Llamadas dan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción si se llega a un cierto precio de ejercicio antes de la fecha de caducidad. Pone dan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender una acción si se llega a un cierto precio de ejercicio antes de la fecha de caducidad. Esta es la razón por la fecha de caducidad es tan importante para los operadores de opciones. El concepto de tiempo está en el corazón de lo que da opciones de su valor. Después de la compra o de que expire, no existe. En otras palabras, una vez que el derivado expira el inversor no conserva ninguno de los derechos que van junto con la posesión de la llamada o put. Options - Precio de Ejercicio, Ejercicio Precio y fecha de vencimiento Actualización 19 de septiembre de 2016 Opciones de los comerciantes utilizan términos que son exclusivos de los mercados de opciones . La comprensión de lo que términos como Precio de Ejercicio, Ejercicio precio y la fecha de caducidad significan es crucial si el comercio de opciones. Estos términos aparecen con frecuencia y tienen un efecto significativo sobre la rentabilidad de un comercio de opciones. Precio de Ejercicio Un precio de ejercicio se establece para cada opción por el vendedor / emisor de la opción. Cuando se compra una opción de compra al precio de ejercicio es el precio al que se puede comprar el activo subyacente. Por ejemplo, si usted compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 10, usted tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar esas acciones en 10. Vale la pena hacerlo si la acción subyacente se negocia por encima de 10. En este caso, se puede vender la llamada para un beneficio - aproximadamente la diferencia entre el precio de las acciones subyacentes y el precio de ejercicio - o puede 34exercise34 su opción y comprar las acciones a 10, incluso si se negocia a 15 en la bolsa de valores . Cuando se compra una opción de venta al precio de ejercicio es el precio al que se puede vender el activo subyacente. Por ejemplo, si usted compra una opción de venta con un precio de ejercicio de 10, usted tiene el derecho (pero no la obligación) de vender esas acciones en 10. Vale la pena hacerlo si la acción subyacente se negocia por debajo de 10. En este caso, se puede vender la opción de venta para un beneficio - aproximadamente la diferencia entre el precio de precio de ejercicio y el precio de la acción subyacente - o puede 34exercise34 su opción y vender / corto las acciones a 10, incluso si se negocia al 5 de la bolsa de Valores. Como un comprador de la opción el precio de ejercicio es el precio que te dan para comprar o vender acciones a una llamada o poner opción respectivamente. El ejercicio de una opción y Precio de Ejercicio Como un comprador de la opción, que está pagando una prima (el costo de la opción) por el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (put) un activo subyacente a la huelga precio. Si decide ejercer ese derecho, entonces se 34exercising34 su opción. El ejercicio de su opción puede ser beneficioso si el precio del activo subyacente es superior al precio de ejercicio de una opción de compra, o el precio del activo subyacente está por debajo del precio de ejercicio de una opción de venta. Usted don39t necesita para ejercer su opción sin embargo. Sólo ejercer la opción de si realmente quiere comprar o vender el activo subyacente real. La mayoría de las opciones no se ejercen, incluso los más rentables. En cambio, un comerciante compra una opción de compra de una prima de 1 en una acción con un precio de ejercicio de 10. Cerca de la fecha de vencimiento de la opción (se discute a continuación) la acción subyacente se negocia a 16 (como ejemplo). En lugar de ejercer la opción y tomar el control de las acciones al 10, el comerciante opción normalmente se limite a vender la opción, de cerrar el comercio. Al hacerlo, ellos una ganancia neta de aproximadamente 16 (precio actual) - 10 (precio de ejercicio) - 1 (prima pagada) 61 5 beneficio. Un contrato de opción representa 100 acciones, u otra cantidad fija por otros activos. En este caso, el 5 de beneficio se traduce en un beneficio de 500 (5 x 100 acciones) por contrato comprado y vendido más adelante. El precio de ejercicio es el mismo que el precio de ejercicio. It39s el precio en que se toma el control del activo subyacente en caso que quiera ejercer la opción. Independientemente de cuánto se paga el valor subyacente se negocia a, el precio precio de ejercicio / ejercicio son fijos y no cambian de una opción específica. Los contratos de opción Fecha de caducidad especifican la fecha de caducidad como parte de las especificaciones del contrato. Para las opciones de estilo europeo. la fecha de caducidad es la única fecha que un en el dinero (en el resultado) Contrato de opciones se ejercerán. Esto se debe a las opciones de estilo europeo can39t ejercerse, o la posición de cierre a cabo, antes de la fecha de caducidad. Para las opciones de estilo de Estados Unidos, la fecha de caducidad es el último día que un contrato de opciones de dinero puede ser ejercido. Esto se debe a las opciones de estilo de Estados Unidos pueden ejercerse en cualquier día hasta la fecha de caducidad. Los contratos de opciones que están fuera del dinero (no en el resultado) en la fecha de expiración no se ejercerán, y expirará sin valor (prima pagada es retenido). Por ejemplo, si usted compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 10, y la acción subyacente cotiza actualmente a las 9 en la bolsa de valores. no hay ninguna razón para ejercer esa opción no tiene ningún valor en la fecha de vencimiento. Los operadores de opciones que han comprado contratos de opciones quieren que sus opciones de estar en el dinero en la fecha de vencimiento (o incluso antes si compraron una opción de estilo de Estados Unidos), y los comerciantes que han vendido / escribieron los contratos de opciones quieren que sus opciones para estar fuera del dinero y expirará sin valor en la fecha de vencimiento. Editado por Cory MitchellOptions caducidad Todas las opciones tienen una vida útil limitada y cada contrato de opción se define por un mes de vencimiento. La fecha de vencimiento de la opción es la fecha en la que un contrato de opciones de ser válida y el derecho a ejercer ya no existe. ¿Cuándo vencen opciones para todas las opciones de acciones enumeradas en los Estados Unidos, la fecha de vencimiento cae en el tercer viernes del mes de vencimiento (excepto cuando que el viernes es también un día festivo, en cuyo caso será pospuesta de un día para el jueves) . Ciclos de caducidad de opciones para acciones pueden pertenecer a uno de los tres ciclos de caducidad. En el primer ciclo, el ciclo jajo, los meses de vencimiento son el primer mes de cada trimestre - enero, abril, julio, octubre. El segundo ciclo, el ciclo FMAN, consta de meses de vencimiento Febrero, mayo, agosto y noviembre. Los meses de caducidad para el tercer ciclo, el ciclo MJSD, son marzo, junio, septiembre y diciembre. En un momento dado, un mínimo de cuatro meses de vencimiento diferentes están disponibles para todas las acciones optionable. Cuando las opciones sobre acciones de comercio empezaron en 1973, los únicos meses de vencimiento disponibles son los meses en el ciclo de caducidad asignada a la acción en particular. Más tarde, cuando las opciones de comercio se hizo más popular, este sistema fue modificado para atender a los inversores exigen utilizar las opciones de cobertura de corto plazo. El sistema modificado garantiza que dos meses de vencimiento a corto mes estarán siempre disponibles para el comercio. Los próximos dos meses de vencimiento más lejos todavía dependerán del ciclo de caducidad que se asignó a la acción. La determinación del Ciclo de caducidad Como no hay un patrón establecido en cuanto a cuál de caducidad ciclo de una acción optionable particular, se asigna a, la única manera de averiguarlo es para deducir a partir de los meses de caducidad que se encuentran actualmente disponibles para el comercio. Para ello, basta con ver el tercer mes de vencimiento disponibles y ver qué ciclo al que pertenece. Si el tercer mes de vencimiento pasa a ser de enero a continuación, utilizar el cuarto mes de vencimiento para comprobar. La razón por la que necesitamos que vuelva a comprobar enero es porque LEAPS expiran en enero y si la población tiene LEAPS® admitidos a negociación, entonces ese mes de vencimiento Enero es el mes de vencimiento adicional añadido para las opciones LEAPS. Calendario de caducidad listo para comenzar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones estarán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro) Consejo 1 - Todo acerca de las opciones sobre acciones Mi objetivo es darle una comprensión básica de lo que las opciones sobre acciones son todos acerca irremediablemente sin que confundir con detalles innecesarios. He leído decenas de libros sobre las opciones sobre acciones, e incluso mis ojos vidriosos comenzar en breve en la mayoría de ellos. Vamos a ver lo simple que podemos hacerlo. Opción básica de llamadas Definición La compra de una opción de compra le da el derecho (pero no la obligación) de comprar 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra las llamadas, ya que esperan que la acción va a subir, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de las llamadas a un precio superior o por el ejercicio de su opción (es decir, comprar las acciones al precio de ejercicio en un punto cuando el precio de mercado es más alto). Opción de venta básica Definición La compra de una opción de venta le da el derecho (pero no la obligación) de vender 100 acciones de una acción de los companys a un precio determinado (llamado precio de ejercicio) a partir de la fecha de compra hasta el tercer viernes de un mes específico ( llamada la fecha de caducidad). La gente compra pone. porque esperan la acción va a bajar, y van a obtener un beneficio, ya sea mediante la venta de los pone a un precio más alto, o por el ejercicio de su opción (por ejemplo, forzando el vendedor de la opción de venta para comprar las acciones al precio de ejercicio a la vez cuando el precio de mercado es inferior). Algunos detalles útil tanto opciones de compraventa están expresados ​​en dólares (por ejemplo, 3,50), pero que en realidad cuestan 100 veces la cantidad cotizada (por ejemplo, 350.00), más un promedio de 1,50 comisión (cobrado por mi corredor de descuento - comisiones que cobran los otros corredores son considerablemente más altas). Las opciones de llamada son una forma de aprovechar su dinero. Que son capaces de participar en cualquier movimiento hacia arriba de una acción sin tener que aguantar todo el dinero para comprar las acciones. Sin embargo, si la acción no sube de precio, el comprador de la opción puede perder 100 de su / su inversión. Por esta razón, las opciones se consideran inversiones de riesgo. Por otra parte, las opciones pueden ser utilizados para reducir considerablemente el riesgo. La mayoría de las veces, se trata de vender en lugar de comprar las opciones. Consejos terrys describe varias maneras de reducir el riesgo financiero mediante la venta de opciones. Como la mayoría de los mercados de valores aumentan con el tiempo, y la mayoría de la gente invierte en valores, ya que esperan que los precios subirán, hay más interés y la actividad en las opciones de compra que la que hay en las opciones de venta. A partir de ahora, si uso la opción término sin calificar si se trata de una venta o una opción de compra, me refiero a una opción de compra. Ejemplo real Aquí hay algunos precios de las opciones de llamada para una empresa XYZ hipotética el 1 de febrero de 2010: Precio de stock: 45.00 fuera de-the-money (precio de ejercicio es mayor que el precio de la acción) La prima es el precio que un comprador opción de compra paga por el derecho a ser capaz de comprar 100 acciones de una acción sin tener que desembolsar el dinero la acción costaría. Cuanto mayor es el período de tiempo de la opción, mayor será la prima. La prima (el mismo que el precio) de una llamada en el precio y está compuesto por el valor intrínseco y la prima de tiempo. (Entiendo que esto es confuso. Para las opciones in-the-money, el precio de la opción, o prima. Tiene una parte componente que se llama prima tiempo). El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio. Cualquier valor adicional en el precio de la opción se llama prima tiempo. En el ejemplo anterior, la llamada Mar 10 40 está vendiendo a 7. El valor intrínseco es 5, y la prima de tiempo es 2. Para al-the-money y fuera-del-dinero llama, la totalidad del precio de la opción es el momento prima. Las primas de tiempo más grandes se encuentran en precios de ejercicio en-the-money. Las opciones que tienen más de 6 meses hasta la fecha de caducidad se llaman LEAPS®. En el ejemplo anterior, las llamadas son Ene 12 LEAPS®. Si el precio de la acción sigue siendo el mismo, el valor de las dos opciones de compra y disminuye con el tiempo (como caducidad se acercó). La cantidad que la opción pierde valor se llama la decadencia. Al vencimiento, todo a-la-dinero y fuera de-the-money llamadas tienen un valor cero. La velocidad de desintegración es mayor a medida que se aproxima a la opción de caducidad. En el ejemplo anterior, la decadencia promedio para Jan 12 45 LEAP sería 0,70 por mes (16.00 / 23 meses). Por otro lado, la opción de compra 10 de febrero 45 decaerá por 2,00 (suponiendo que el archivo se mantiene la misma) en sólo tres semanas. La diferencia en las tasas de descomposición de varias series opción es el quid de muchas de las estrategias de opciones presentadas en Consejos Terrys. Una extensión se produce cuando un inversor compra una serie de opción para una acción, y vende otra serie opción para que el mismo tronco. Si usted posee una opción de compra, se puede vender otra opción en la misma población, siempre y cuando el precio de ejercicio es igual o mayor que la opción es el propietario, y la fecha de vencimiento es igual o menor que la opción es el propietario. Una extensión típica en el ejemplo anterior sería comprar la llamada Mar 10 40 para vender 7 y Mar 10 45 Te llamamos para 4. Esta expansión costaría 3 comisiones más. Si la acción es a los 45 o más arriba cuando las opciones vencen en el 3er viernes de marzo, la propagación tendría un valor de exactamente 5 (darle al dueño de propagación de una ganancia de 60 para el período, incluso si la acción se mantiene igual ndash menos comisiones, de curso). Los diferenciales son una forma de reducir, pero no eliminar los riesgos involucrados en la compra de opciones. Mientras que los diferenciales de riesgo pueden limitar en cierta medida, también limitan las posibles ganancias que un inversor podría hacer si la propagación no había sido puesto en. Este es un muy breve resumen de las opciones de compra. Espero que no está totalmente confundido. Si vuelve a leer esta sección, usted debe entender lo suficiente para captar la esencia de las estrategias discutidas en 4 Consejos Terrys. Leyendo más Dos pasos más ayuden a su comprensión. En primer lugar, lea la sección de preguntas más frecuentes. En segundo lugar, suscribirse a mi opciones libres Informe de Estrategia. y recibir el informe valiosa Cómo crear una lista de las opciones que supere a un archivo o Mutua de Fondos de Inversión. Este informe incluye una descripción de mes a mes de las operaciones de opción que hice durante el año, y le dará una mejor comprensión de cómo al menos una de mis estrategias opción de trabajo. Símbolos de la Opción En 2010, los símbolos de opciones se han cambiado para que ahora muestran claramente la fearure importante de la opción - la acción subyacente que está involucrado, el precio de ejercicio, si se trata de una opción de venta o una llamada, y la fecha real cuando la opción expira . Por ejemplo, el símbolo SPY120121C135 significa la acción subyacente es SPY (el de acciones de seguimiento para el SampP 500), 12 es el año (2012), 0121 es el tercer viernes de enero, cuando esta opción expira, la C para la llamada, y 135 es el precio de ejercicio. LEAPS® de valores son uno de los mayores secretos en el mundo de las inversiones. Casi nadie sabe mucho acerca de ellos. The Wall Street Journal y The New York Times ni siquiera se reportan precios de stock de LEAP o actividad comercial, aunque las ventas se realizan todos los días hábiles. Una vez a la semana, Barrons incluye casi a regañadientes una sola columna en la que informan de la actividad comercial por unos precios de ejercicio por cerca de 50 empresas. Sin embargo LEAPS® acciones están disponibles para más de 400 empresas y en una gran variedad de precios de ejercicio. LEAPS, salta de archivo define simplemente son opciones sobre acciones a largo plazo. El término es un acrónimo de valores de renta variable de previsión a largo plazo. Pueden ser o bien una venta o una compra. LEAPS® suelen estar disponibles para el comercio en julio, y en un primer momento, que tienen una vida útil de 2,5 años. A medida que pasa el tiempo, y sólo hay seis meses más o menos restante en el plazo de LEAP, la opción ya no se llama un salto, sino simplemente una opción. Para hacer la distinción clara, el símbolo de la LEAP se cambia para que las tres primeras letras son las mismas que las empresas por otras opciones a corto plazo. Den saltos de impuestos-Friendly Todos los LEAPS expiran el tercer viernes del mes de enero. Esta es una característica interesante, porque si vende un salto cuando expira, y usted tiene una ganancia, el impuesto no es hasta dentro de 15 meses. Puede evitar el impuesto por completo mediante el ejercicio de su opción. Por ejemplo, para una opción de compra, la compra de las acciones al precio de ejercicio de la opción es el propietario. Ser propietario de llamadas LEAPS es muy similar a Ser propietario de LEAPS Call darle todos los derechos de propiedad de acciones, excepto votar en los asuntos de la empresa y la recolección de frutos. Lo más importante es que son un medio para aprovechar su posición de acciones, sin las molestias y perjuicios gasto de comprar en el margen. Nunca se obtendrá una llamada de margen en su LEAP si la acción se debe caer en picado. Nunca se puede perder más de lo que cuesta el salto - incluso si la acción cae por una cantidad mayor. Por supuesto, salta tienen un precio que refleje el interés introducida que evitar, y el riesgo más bajo debido a la posibilidad de depreciación limitado. Al igual que en todo lo demás, theres no hay almuerzo gratis. Todas las opciones Decay, pero todos los Decay no es igual Todo LEAPS®, como cualquier opción, bajan en valor con el tiempo (suponiendo que el precio de las acciones se mantiene sin cambios). Puesto que hay un menor número de meses restantes hasta la fecha de vencimiento, la opción vale menos. La cantidad que disminuye cada mes se llama la decadencia. Una característica interesante de la decadencia mensual es que es mucho más pequeña para un salto de lo que es una opción a corto plazo. De hecho, en el último mes de una existencia opciones, la decadencia es por lo general tres veces (o más) la desintegración mensual de un salto (al mismo precio de ejercicio). Una o fuera-de-the-money opción at-the-money caerán al valor cero en el mes de vencimiento, mientras que el LEAP apenas se movía. Este fenómeno es la base de muchas de las estrategias comerciales que se ofrecen en Consejos Terryrsquos. Muy a menudo, somos los dueños del LEAP más lento de descomposición, y vender la opción más rápida descomposición de corto plazo a otra persona. Mientras perdemos dinero en nuestra LEAP (suponiendo que no hay cambio en el precio de la acción), el tipo que compró la opción a corto plazo pierde mucho más. Así que salir adelante. Puede parecer un poco complicado al principio, pero en realidad es bastante simple. Comprar salta a Hold, no para comerciar Un aspecto desafortunado de LEAPS es debido al hecho de que no mucha gente sabe acerca de ellos, o comerciar con ellos. En consecuencia, el volumen de operaciones es mucho menor que para las opciones a corto plazo. Esto significa que la mayoría de las veces, hay una gran brecha entre la oferta y el precio pedido. (Esto no es cierto para QQQQ LEAPS®, y es una de las razones por las que me gusta especialmente al comercio de la equidad de rastreo de Nasdaq 100.) La persona en el otro extremo de su comercio es generalmente un creador de mercado profesional en lugar de una compra inversor común o la venta de la LEAP. Estos profesionales tienen derecho a obtener un beneficio para su servicio de suministro de un mercado líquido para los instrumentos financieros tienen actividad de mercado tales como LEAPS®. Y lo hacen. Se las arreglan para vender al precio solicitado mayor parte del tiempo, y para comprar en el precio de la oferta. Por supuesto, usted no está recibiendo los buenos precios del creador de mercado disfruta. Así que cuando usted compra un salto, planear en mantenerlo durante mucho tiempo, probablemente hasta el vencimiento. Aunque siempre se puede vender su salto en cualquier momento, es caro debido a la gran brecha entre la oferta y el precio pedido. Consejos terrys Opciones de comercio de acciones de blog Mucha gente le gusta la idea de las llamadas de escritura. Ellos compran acciones y luego venden a otra persona el derecho de recompra de sus acciones (por lo general a un precio más alto) con la venta de una llamada a sus cuotas. Si la acción no sube en el momento en que expira la llamada, se mantienen los ingresos de la venta de la llamada. Es algo así como un dividendo recurrente. Si la escritura llama apelaciones a usted, del día de hoy la discusión de una estrategia opción es ideal para ti. Esta estrategia es como escribir pide a los esteroides. Calendario para untar Tweak 5 (como la escritura de llamadas en los esteroides) Cuando se configura una extensión del calendario, usted compra una opción (por lo general una llamada), que tiene una vida más larga que la llamada del mismo huelga que usted vende a otra persona. Su ganancia esperada viene del hecho bien conocido de que la llamada a más largo plazo decae a una tasa más baja que la llamada a más corto plazo que vende a otra persona. Mientras las acciones no fluctúa mucho, se le garantiza a. 30 de de septiembre de, el año 2016 IBM anuncia ganancias de 17, menos de tres semanas de octubre, de ahora. Me gustaría compartir con ustedes una estrategia que utiliza hoy en día para tomar ventaja de los extremadamente altos precios de las opciones que existen para las series de opciones que vence el 21 de octubre, cuatro días después del anuncio. Me siento bastante seguro con el tiempo voy a hacer más de 100 en una o ambas de estas operaciones antes de que el lado largo vence en seis meses. IBM preanuncio de Juego Una de mis favoritas es estrategias de opción para comprar uno o más de calendario se extiende sobre una empresa que se anuncia ganancias en unas pocas semanas. La serie de opción que expira directamente después del anuncio experimenta una elevada volatilidad implícita (IV) con respecto a todos los demás series de opciones. Un alto IV significa que esas opciones son relativamente caros en comparación con todas las otras opciones que se están negociando en esa población. IV para la serie de post-anuncio se eleva debido a la tendencia bien conocida para los precios de las acciones fluctúan mucho más de lo normal una vez que se hizo el anuncio. Se puede subir si los inversores están contentos con las empresas por las ganancias, ventas, o la perspectiva, o puede caer porque los inversores esperaban más. Si bien hay cierta evidencia histórica de que la población general se mueve en la dirección opuesta a la que se hizo en la semana o dos previos al anuncio, no es lo suficientemente convincente como para apostar siempre de esa manera. IBM ha subido alrededor de 5 durante la semana pasada, pero se comercia aproximadamente igual a donde estaba hace dos semanas, por lo que no hay ninguna indicación en este momento en cuanto a lo que podría suceder después del anuncio. IBM ha fluctuado en algo menos de 4 en promedio durante los últimos eventos del aviso. Eso haría que un promedio de 6 en ambos sentidos. Realmente, no tengo ni idea de qué manera se podría ir después de este anuncio, pero ha estado saliendo alrededor de ella / s nivel actual (un poco menos de 160) por un tiempo, así que tengo la intención de poner mi apuesta en torno a ese número en la semana previa hasta. 21 de de septiembre de, el año 2016 Hoy me gustaría hablar de cómo se puede utilizar el calendario se extiende por una estrategia a corto plazo en torno a la fecha en que una acción ex-dividendo. Yo le dirá exactamente cómo he utilizado esta estrategia hace una semana cuando SPY pagado su dividendo trimestral. Calendario para untar Tweak 4 Cuatro veces al año, SPY paga un dividendo a los propietarios registrados en el tercer viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre. El dividendo actual es de aproximadamente 1,09. Cada uno de estos eventos presenta una oportunidad única para hacer algo de dinero mediante la compra de propagación del calendario usando pone a aprovechar el enorme prima de tiempo en los pone en los días previos al día de dividendos. Dado que la acción cae por el importe del dividendo el día ex-dividendo, los precios de mercado opción de la cantidad del dividendo en los precios de las opciones. Echa un vistazo a la situación de SPY el miércoles 14 de septiembre de, 2016, dos días antes de una esperada 1,09 dividendo sería pagadero. En el momento de estos precios, SPY se negociaba casi 213.70. Hacer 36 Una guía Duffers de Breaking Par en el mercado cada año en los años buenos y malos Este libro no puede mejorar su juego de golf, pero puede cambiar su situación financiera por lo que tendrá más tiempo para los greens y fairways (ya veces el bosque). Sepa por qué el Dr. Allen cree que la Estrategia de 10K es menos riesgoso que poseer acciones o fondos mutuos, y por qué es especialmente apropiado para su IRA. Registrate Tu 2 Informes libres amp nuestro Boletín ahora TD Ameritrade, Inc. y consejos Terrys son empresas independientes, no afiliados y no son responsables de cada otros servicios y productos. copyCopyright 2001ndash2016 Consejos Terrys, Inc. dba Consejos Terrys Suscríbase a la Terrys libre inclina boletín y recibe 2 Informes estrategia de opciones: Cómo hacer un año con 70 propagación del calendario y Estudio de Caso - ¿Cómo la Semana Mesa Cartera realizado más de 100 en 4 Meses Iniciar sesión a su cuenta existente NowImportant información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, usted se compromete a introducir su dirección de correo electrónico real y sólo se envía a las personas que conoces. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identifica a sí mismo en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity con el único fin de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Fondos de inversión y la inversión del fondo mutuo - Fidelity Investments Al hacer clic en un enlace, se abrirá una nueva ventana. Opciones: ¿Cómo escoger la fecha de caducidad correcta Un delicado equilibrio entre el tiempo y el costo está en el corazón de esta elección crítica. A diferencia de acciones, fondos cotizados (ETF), o fondos mutuos, opciones tienen livesranging finita de una semana (Weeklys 1) a tan largo como varios años (saltos). Lo más que la fecha de vencimiento, más el tiempo que tiene para el comercio sea rentable, pero el más caro de la opción será. Por lo tanto, averiguar el equilibrio entre el precio y el tiempo hasta que expire el contrato es la clave del éxito en la compra o venta de opciones. Desembalaje de la fecha de caducidad Digamos que el 1 de enero, que compró una llamada 50 abril XYZ para un 3 prima (el costo de una opción se conoce como la prima). Esta opción le daría el derecho a comprar 100 acciones de XYZ (un contrato normalmente cubre 100 acciones) a un precio de ejercicio de 50 en cualquier momento antes de la fecha de caducidad en Aprilregardless del precio de mercado actual. Supongamos que la acción subyacente se elevó a 60 el 1 de marzo y se decidió ejercer su opción, que estaba en el dinero porque el precio de ejercicio fue menor que el precio del activo subyacente. Su beneficio, antes de impuestos y los costos de transacción, sería 700 (60 menos el precio de las acciones al precio de ejercicio 50 opción, menos del 3 prima, por 100). Pero fue la fecha de caducidad de abril, la mejor opción para su estrategia Digamos que en enero, también podría haber comprado una opción de llamada de 50 de marzo de XYZ por una prima de 2, o una opción de llamada de 50 de mayo de XYZ por una prima de 4. A continuación se los precios de equilibrio (el precio de la acción subyacente debe golpear para que la opción sea rentable) para estas tres opciones hipotéticas diferentes: marzo de XYZ 50 llamada con un 2 prima: 52 punto de equilibrio abril XYZ 50 llamada con un 3 premium: 53 de equilibrio de mayo de XYZ 50 llamar con una prima de 4: 54 de equilibrio la compensación por el tiempo más largo hasta el vencimiento es un costo más elevado y, en consecuencia, un precio de equilibrio más alto. ¿Cómo se decide qué fecha de caducidad es el adecuado para su estrategia Así como usted necesita para hacer un pronóstico de precio para una acción subyacente antes de recoger un precio de ejercicio de opciones, por lo que hay que hacer lo necesario para hacer una previsión de cuánto tiempo tomará probablemente para su el comercio se convierta en rentable antes de recoger una fecha de vencimiento de las opciones, dice Fidelity estrategia de operación turística representante Robert Kwon. Como siempre, comenzar con su perspectiva luego ver qué opción específica sería la más apropiada. Tres herramientas Aquí hay tres herramientas, entre otros, que pueden ayudarle a elegir la fecha de caducidad adecuado para su estrategia: Su evaluación de la volatilidad es uno de los factores más importantes a la hora de seleccionar tanto su estrategia de opciones y la fecha de caducidad. Muchos operadores de opciones se basan en estadísticas 3 opciones para ayudar a que escojan una fecha de caducidad volatilidad implícita (IV) y la volatilidad histórica (HV). La volatilidad implícita, en particular, es el factor X en las opciones de fijación de precios, dice Brian Isabelle de Fidelitys estrategia de operación turística. Se le puede dar una idea de lo caro o barato una opción puede ser, en relación con otras fechas de caducidad. Típicamente, cuanto mayor sea el IV, el más caro de la opción. Por ejemplo, digamos que la Marcha XYZ 50 tiene una llamada de 30 días IV de 20, el XYZ abril llamar a un IV de 40, y el 50 de mayo de XYZ llamada de un IV de 90. Si XYZ estaba programado para reportar las ganancias en mayo, se que podría explicar por qué meses IV es mucho más alta que la IV en los meses anteriores. Si piensa que la empresa va a reportar ganancias muy fuertes que exceden las expectativas de los mercados, y la acción se va a hacer un fuerte movimiento al alza como resultado, podría valer la pena comprar el más caro contrato de mayo. Mediante la evaluación de cada uno de los contratos IV, que puede pesar la cantidad que está dispuesto a pagar por la duración del contrato. Por otra parte, la volatilidad implícita que lo barato o caro es la prima respecto a los niveles IV últimos dice. Una mayor IV indica un mayor prima de opciones, dice Estrategia Mesa de Comercio representante Trey Jarrell. Esto puede sonar como un beneficio a un vendedor de la opción. Sin embargo, debe tener en cuenta la compensación, que es tal vez que un IV más alto de lo normal puede ser debido a una liberación próxima anuncio o las ganancias que está causando el mercado puede esperar un gran movimiento de los precios. Por lo tanto, es necesario sopesar el costo contra de sus expectativas para el stock se mueva. Estadísticas de volatilidad de opciones están disponibles en la fidelidad y Active Trader Pro. A hipotéticas opciones de llamada días hasta el vencimiento, theta, y el precio de la opción. Fuente: Consejo de la Industria Opciones. Los griegos son cálculos matemáticos diseñados para medir el impacto de las diversas factorssuch como la volatilidad y el tiempo para expirationon el comportamiento de los precios de las opciones. Hay dos griegos, en particular, que pueden ayudar a elegir una fecha de caducidad óptima. Delta. que va de 1 a 1, mide una sensibilidad opciones para el precio de la acción subyacente. Si la diferencia es 0,70 para un contrato de opciones específicas, por ejemplo, se prevé que cada 1 movimiento por la acción subyacente para dar lugar a un movimiento de 0,70 en el precio de las opciones. Un delta de 0,70 también implica una probabilidad de que la opción 70 estará en el dinero al vencimiento. En general, cuanto mayor es la probabilidad de que la opción será rentable al vencimiento, el más caro de la opción será, señala Fidelity estrategia de operación turística gerente Shaun Henneberry. Alternativamente, el menor es la probabilidad sugerido por delta, el menos caro de la opción será probablemente. Theta cuantifica la cantidad de valor que se pierde en la opción por el paso del tiempo, conocido como tiempo de decaimiento. Theta es típicamente negativo para llamadas y pone comprados, y positivo para llamadas y pone vendidos. Si XYZ se negociaba a 50, y una llamada huelga de 50 días con 150 hasta el vencimiento tenía una prima de 5,30 y una teta de .018, es posible anticipar que la opción podría perder alrededor de 0.018 por día hasta el vencimiento, todo lo demás igual. El cuadro adjunto refleja cómo theta tiende a comportarse lo largo del tiempo y su relación con una prima de opciones. Para encontrar el delta o theta para un contrato de opciones, mirar a la cadena de opciones para una acción en particular. Si desea un cálculo más preciso de la probabilidad de que una fecha de caducidad en particular será en el dinero en diferentes precios de ejercicio, puede utilizar Fidelitys calculadora de probabilidades. Ir a la página de investigación sobre las opciones de Fidelity, seleccione la pestaña Herramientas y Cotizaciones (login requerido), y luego introducir una clave de pizarra. La calculadora de probabilidad le permite ajustar el precio objetivo de la acción, fecha de caducidad, y los parámetros de volatilidad para determinar las probabilidades de que la acción o índice subyacente alcance un cierto precio. La calculadora también le permite introducir diferentes fechas de vencimiento para determinar la probabilidad de un éxito comercial. Por ejemplo, se puede ver las probabilidades de una acción subyacente golpear diferentes precios de equilibrio (por ejemplo, 52, 53, 54) de marzo, abril y mayo. Con esta información, puede evaluar la cantidad que desea pagar por las fechas de vencimiento diferentes. Es hora de tomar la decisión Por supuesto, hay otras consideraciones al hacer un comercio de opciones. Estos incluyen la selección de la acción subyacente a la que corresponde la opción, la liquidez del contrato de opción, la estrategia particular que está considerando, y el precio de ejercicio, entre otros. Y su importancia crítica para entender todos los riesgos y complejidades relacionadas con el comercio de opciones. La elección fecha de caducidad, además de estas otras decisiones, puede ayudar a mejorar potencialmente las probabilidades de que el comercio va a terminar en el dinero. Dice Henneberry, la hora de elegir la fecha de caducidad, es acerca de tiempo y el costo de equilibrio. Obtenga más información 1. Weeklys están disponibles sólo para un número limitado de acciones. 2. El día que expira opciones sobre acciones última operación es el viernes antes de la expiración, o el tercer viernes de cada mes. Esto también es generalmente el último día un inversor puede notificar a su firma de corretaje de su intención de ejercer una llamada equidad expirar o poner. Las casas de bolsa, sin embargo, podrán fijar una fecha límite anterior para la notificación de la intención de los compradores de opciones para hacer ejercicio. Consulte con su firma de corretaje sobre sus procedimientos y plazos para la instrucción de ejercer las opciones de acciones. Si el viernes es un día festivo, el último día de negociación será el jueves anterior. Fuente: CBOE, a partir del 3 de diciembre de 2015. 3. IV es una estimación de la volatilidad futura de la acción subyacente sobre la base de precios de las opciones. Esta estimación puede ser una herramienta útil en la formulación de su strategyespecially si se dirigen a las acciones volátiles. La volatilidad histórica (HV) es la volatilidad de la acción subyacente ha sido. Opciones de comercio conlleva un riesgo significativo y no es adecuado para todos los inversores. Ciertas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de la negociación de opciones, lee Características y riesgos de opciones normalizadas. y llame a 800-343-3548 para ser aprobado para el comercio de opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamación, en su caso, se le podrá proporcionar a petición. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. La calculadora de probabilidad es una herramienta de investigación proporcionada para ayudar a los inversores autodirigidos modelo estrategias diversas opciones. Los criterios y las entradas son introducidos a la sola discreción del usuario y son únicamente para la comodidad del usuario. La Calculadora de Probabilidades es proporcionada por LiquidPoint, LLC, una compañía independiente no afiliado con fidelidad. La información obtenida de la Calculadora de Probabilidades es sólo para fines informativos y no debe ser considerada como un consejo de inversión o de orientación, una oferta o una solicitud de una oferta de compra o venta de valores, o una recomendación o apoyo de Fidelidad de cualquier estrategia de seguridad o de inversión. La fidelidad no respalda o adoptar cualquier estrategia de inversión en particular o enfoque para el cribado poblaciones. La fidelidad no ofrece ninguna garantía de que la información suministrada es precisa, completa y oportuna, y no ofrece ninguna garantía con respecto a los resultados obtenidos de su uso. Determinar qué valores son los adecuados para usted, basado en sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, situación financiera, y otros factores individuales y volver a evaluar sobre una base periódica. Puntos de vista y opiniones expresadas pueden no coincidir con las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben ser vistos como una recomendación a favor o en contra de cualquier estrategia de seguridad o el comercio en particular. Opiniones y dictámenes están sujetas a cambio en cualquier momento sobre la base de mercado y otras condiciones. Los votos son enviadas voluntariamente por individuos y reflejan su propia opinión sobre la utilidad de artículos. 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